Olá, Mark,
O \v # está correto (não há espaços) e é o PtxPrint que está adicionando o marcador \xo*, não o Paratext. Eu até tentei com um capítulo diferente, não editado, para ver se era algo mais na minha marcação, mas isso retornou exatamente o mesmo erro.
Ficarei feliz em compartilhar o arquivo do projeto com quem estiver disposto a investigar mais a fundo. Obrigado!